2014年05月21日

菜导理财问答第二期:19年现金流第一那还能买基金吗?

  按照惯例,菜导将在每个周日对当周菜友在微信后台、微信文章及菜导朋友圈提出的一些有代表性的问题进行集中解答。

  通过上周的尝试,看得出来大家对于2019年个人和家庭理财的各个方面的困惑还是挺多的,菜导也希望通过这样的方式,能帮助大家扫清更多日常理财过程中遇到的各种困惑,在2019年获得“稳稳的幸福”!

  菜鸟理财财富管家用户:菜导,为什么易方达沪深300医药ETF(001344)最近跌这么多?

  A:一方面,由于前期国家出台新的医改政策,对4个直辖市和7个省会城市实施带量采购试点,对后期药价可能出现大幅下调。受此利空消息影响,医药行业进入调整;

  另一方面,由于医药行业近几年整体业绩相对稳定,大部分机构持仓抱团取暖,医药行业的表现,其实一直强于整个市场,没有经历太多调整。一旦受到利空因素影响后,出现部分机构抛售,获利了结的现象。

  短期来看,医药行业还可能有调整空间,在经过合理调整后,医药行业还具体长期投资的价值。

  A:2018年12月,中国制造业PMI为49.4%,比上月回落0.6个百分点。从宏观数据来看,经济还处于下行趋势。本周五A股盘中创新低后,迅速反弹,目前市场总体还在筑底中,虽然不知底部在哪,但已处于历史低位,继续定投正当时。

  A:先分享一个小故事:有一次拜访了我的一位大学师兄,他当时是一家私募的操盘手。午间与师兄吃饭,听他聊起了一件事。

  师兄去拜访了一位私募操盘手,这位操盘手是农民出身,在过去10年时间,他从开始的身家只有10万块,干到了10个亿。

  每天到了交易时间,这位股神都像打战一样,他的交易厅是这样的:四周窗户的窗帘全部拉上,他前面坐着10个他的助理,四周100多台显示屏滚动播放行情和各种股市信息!

  股神每天晚上都会为第二天的交易备课,一共会准备15套方案,交易方案全部指明大盘开盘如何走时应该采用的具体策略!股神的投资纪律非常严格,出现与方案不一致的地方,他必定终止交易。

  师兄说,有一个可以确定的是,股神必定是做了大量的准备功课,特别是对A股这个市场启动到现在的所有核心数据,都做到了了如指掌。

  而股神为了让自己的抗压能力更好,在饮食方面也是极为严格,以清淡素食为主,以调整自己的心态。平时也是非常低调,深居简出,当然了,他这辈子除了炒股,没有别的兴趣......

  我听了整个故事,感觉现实远比小说要精彩,股神至少在A股基本数据、财经信息采集、市场构成、投资心态等各方面都是做得极为出色的。

  而作为普通人的我们,试问能做到几点呢?多数估计还是跟风听消息为主,然后一不小心就被当韭菜割了吧……

  知乎菜友:既然菜导你说不建议普通人炒股,那该如何挑选合适的基金产品做基金定投?

  比如吃饭,每个人的口味是不一样,有的人喜欢淡一点,有的人喜欢辣;还有每个人的预算是不一样的,有的人吃饭预算高一点,有的人预算低一点。

  如果我们剔除个人因素即内因,只谈外因,那么挑选基金其实是一种挑选种子的过程,我们就像一个农夫。那我们如何挑到优秀的种子呢?

  选好基金品种后,我们就要结合自己的情况,比如投资预算多少、自己收益目标如何、投资的时间大概多长等等都要好好衡量。

  还有投资基金要坚持风险分散原则,构建一个组合,组合3-4只基金为宜,数量过多无益。

  总的来讲,如果该基金业绩和环境变坏就要考虑减持或退出;如果个人资金急需有时也要考虑减持与退出。

  微信菜友:菜导你最近的文章里面一直在强调2019年要保持现金流的充裕,但如果真的拿一大笔现金在手上,岂不是放在那贬值吗?这样合适么?

  A:现金为王有两个意思,第一,别轻易把工作丢了,一定要维持自己的现金流,别给断了。

  第二,手上握有一定的现金,但这些现金不是让你放在账户里贬值。现在有这么多现金管理产品和短期理财产品,完全可以在保证流动性的同时,赚钱一定的收益。

  微信菜友:菜导,那现金为王会不会跟基金定投相冲突?现在谁都看得出来19年是定投建仓的好机会,所以很纠结是抓住机会定投还是多留点现金在手上?请菜导给个建议!

  众所周知,基金定投是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。

  但是,基金定投并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,更不是替代储蓄的等效理财方式。

  但很多人因为没有理解这一点,导致会因为对未来的财务缺乏规划,尤其是对未来的现金需求估计不足,一旦股市低迷时期现金流出现紧张,可能被迫中断基金定投的投资而遭受损失。

  所以,菜导再次强调一下,用于基金定投的钱,一定是短期内不急用的。如果你的理财目标本就是追求短期见效的,那么基金定投就不太适合你了。

  A:首先,除了少数需要继续严管的城市(如北京),预计2019年放松限购的城市会越来越多,只不过现在的方向是“一城一策”,所以具体谁先谁后、都采取哪些具体的措施,肯定会依据各个城市的不同情况而有所不同。

  其次,地方政府肯定是有极强的放松限购的动力的,只不过2018年因为各方面的因素,所以整体上严格的限购措施成为了主流。现在慢慢地放开之后,越绷不住的城市会越早放开。

  至于如何判断哪些城市会放开,可以从地方政府的财政收入状况、人口流入状况、楼市库存状况等因素来分析判断。

  最后,即便是放开,也不可能再出现14-16年那样翻倍的情况了,“房住不炒”仍是核心基调,这一点也请那些想着再次入场收割一把的投资客们事先想清楚了……

  好了!本期的菜导问答就到这里!你还有哪些问题希望菜导亲自来解答?欢迎在下方留言!

  PS:留言提问的点赞数越多,就说明大家对此类问题最关注,菜导也一定会给大家进行详细的解答!